(十一)web3面试第4弹

1.常见的匹配策略

FIFO(价格优先+时间优先)，市价单，限价单，部分成交，多次成交（拆单），冰山策略
TWAP(Time Weighted Average Price)把一笔大单，按时间平均拆成多笔小单去执行
VWAP(Volume Weighted Average Price)根据市场成交量节奏来拆单，市场成交多多下单，市场少成交少则少下单

TWAP/VWAP 是拆单执行策略，不是撮合规则
它们拆单后会生成普通订单，进入撮合引擎

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用户 / 量化策略
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TWAP / VWAP（拆单器）
   ↓
普通限价 / 市价单
   ↓
撮合引擎

集合竞价：在一个时间窗口内集中收集订单，用统一规则找出“最公平、成交量最大”的价格；然后以此价格作为盘口的参考价，然后卖一价和卖一价在此价格附近

2.常见的下单规则

1️⃣ 订单与下单相关
Limit Order（限价单）：指定成交价格的订单，只能在该价格或更优价格成交
Market Order（市价单）：以当前市场最优价格立即成交的订单，不指定价格
Post Only（只做挂单）：只允许作为 Maker 挂单，若会立刻成交则直接撤单
Trigger Order（条件单 / 触发单）：当价格满足条件时才生成真实订单
Stop Order（止损 / 止盈单）：价格触发后用于止损或止盈的订单
OCO（One Cancels the Other，二选一订单）：两个订单绑定，一个成交，另一个自动取消
OTO（One Triggers the Other，先后订单）：第一个订单成交后，才触发第二个订单

2️⃣ 时间与成交控制
GTC（Good Till Cancel）：订单一直有效，直到成交或手动撤销
IOC（Immediate Or Cancel）：立即成交，未成交部分立刻撤销
FOK（Fill Or Kill）：必须一次性全部成交，否则全部撤销

3️⃣ 撮合与市场机制
Maker（挂单方）：提供流动性、进入订单簿等待成交的一方
Taker（吃单方）：主动成交、直接吃掉订单簿中订单的一方
Order Book（订单簿）：按价格和时间排序的买卖订单集合
Tick Size（最小价格变动单位）：价格允许变动的最小单位

4️⃣ 合约与风控
Mark Price（标记价）：用于计算强平和盈亏的参考价格，防止插针
Index Price（指数价）：由多家现货价格加权得到的参考价格
STP（Self-Trade Prevention，自成交保护）：防止用户自己和自己成交的机制
Liquidation（强制平仓）：保证金不足时系统强制平仓

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交易所下单规则
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├─ 1. 订单基本要素规则
│ ├─ 交易方向
│ │ ├─ 买（Buy）
│ │ └─ 卖（Sell）
│ ├─ 开平仓（合约）
│ │ ├─ 开仓（Open Position）
│ │ └─ 平仓（Close Position）
│ ├─ 交易品种
│ │ ├─ 现货（Spot）
│ │ ├─ 永续合约（Perpetual）
│ │ ├─ 交割合约（Futures）
│ │ └─ 期权（Options）
│ └─ 订单类型
│ ├─ 限价单（Limit Order）
│ ├─ 市价单（Market Order）
│ ├─ 条件单 / 触发单（Trigger Order）
│ └─ 组合订单（OCO / OTO）
│
├─ 2. 价格类规则
│ ├─ 价格精度（Tick Size）
│ ├─ 合理价格区间
│ │ ├─ 涨跌停限制（股票）
│ │ └─ 标记价偏离限制（合约）
│ ├─ 市价保护机制
│ │ ├─ 市价转保护限价
│ │ └─ 超出保护范围拒单或部分成交
│ └─ 报价合法性校验
│
├─ 3. 数量类规则
│ ├─ 最小下单量
│ ├─ 最小成交量
│ ├─ 数量精度限制
│ ├─ 最大下单量
│ └─ 冻结规则
│ ├─ 买单冻结资金
│ ├─ 卖单冻结资产
│ └─ 合约冻结保证金
│
├─ 4. 时间有效性规则
│ ├─ GTC（一直有效）
│ ├─ IOC（立即成交否则撤单）
│ ├─ FOK（全部成交否则撤单）
│ └─ Post Only（只做挂单 / Maker）
│
├─ 5. 成交与撮合规则
│ ├─ 撮合优先级
│ │ ├─ 价格优先
│ │ └─ 时间优先
│ ├─ 成交方式
│ │ ├─ 全部成交
│ │ ├─ 部分成交
│ │ └─ 剩余继续挂单或撤单
│ ├─ 连续竞价（Continuous Matching）
│ └─ 集合竞价（Call Auction）
│ ├─ 最大成交量原则
│ ├─ 最小剩余量原则
│ └─ 中间价原则
│
├─ 6. 条件单与高级下单规则
│ ├─ 触发价格类型
│ │ ├─ 最新价（Last Price）
│ │ ├─ 标记价（Mark Price）
│ │ └─ 指数价（Index Price）
│ ├─ 止盈单（Take Profit）
│ ├─ 止损单（Stop Loss）
│ ├─ OCO（二选一订单）
│ ├─ OTO（先后触发订单）
│ └─ 追踪止损（Trailing Stop）
│
└─ 7. 风控与限制规则
├─ 账户级风控
│ ├─ 下单频率限制
│ ├─ 最大挂单数限制
│ └─ API 调用限流
├─ 仓位级风控
│ ├─ 最大持仓限制
│ ├─ 最大杠杆限制
│ └─ 强平线（Liquidation Line）
└─ 交易安全机制
├─ 异常价格拒单
├─ 自成交保护（STP）
└─ 风控熔断机制

3.常见的挂单方式

• 普通限价挂单
• Post Only（只做 Maker）
  特点：
  只允许挂单
  如果会立刻成交 → 直接拒单 / 自动撤单
  保证拿Maker手续费
• 冰山单
• 隐藏单，暗单
• 分时挂单（TWAP/VWAP）
• 条件触发后挂单

4.nft 玩法有哪些？

交易所的 NFT 玩法可以分为交易型、发行型、金融化和运营拉新四大类，从基础的挂单交易、盲盒发行，到 NFT 抵押、借贷、碎片化，本质是在将低流动性的非标准资产逐步金融化；在 CEX 场景下通常采用链下撮合、链上结算的混合架构，同时配合强风控和运营机制

玩法有：

• 盲盒
• NTF挂单、吃单
• NFT批量挂单、批量吃单
• NFT 报价出价
• 预约、抽签、白名单
• 定价发行
• NFT质押，NFT借贷
• NFT碎片化
• NFT做市 / AMM
• 空投 NFT
• 任务型 NFT（徽章 / 成就）
• NFT + 权益绑定

5.ERC721 / ERC1155 gas优化

6.下单流程图梳理

下单 = 校验 → 冻结 → 撮合 → 成交 → 清算 → 行情广播
用户
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API Gateway
↓
交易系统（Order Service）
↓
撮合引擎（Matching Engine）
↓
清算结算（Clearing）
↓
行情系统（Market Data）

7.欧易有哪些模块,对应有哪些表

用户系统(用户表,用户KYC表,用户安全设置表,用户登录日志表)
账户系统(账户表,账户余额表,账户冻结明细表,账户资产汇总表)
钱包系统(钱包地址表,充值记录表,提现记录表,链上交易记录表,钱包流水表)
交易系统(订单表,订单冻结表,撤单记录表,条件单表,OCO订单表)
撮合引擎(成交记录表,撮合日志表,撮合回放表)
清算结算(资金流水表,成交结算表,手续费记录表,盈亏记录表)
行情系统(最新行情表,深度快照表,成交明细表,K线数据表)
风控系统(风控规则表,风控命中记录表,用户风控状态表,限频记录表)
衍生品系统（合约 / 杠杆）

• 合约/永续模块(仓位表,位历史表,资金费率表,强平记录表,风险准备金表)
• 杠杆(借贷订单表,借贷资产表,利息记录表,强制平仓记录表)
  手续费 & 返佣(手续费规则表,手续费流水表,VIP等级表,邀请返佣表)
  活动系统(空投记录表,申购记录表,盲盒记录表,活动参与记录表)
  后台管理(管理员表,管理员角色表,管理员操作日志表,系统参数配置表)

8.链上链下如何通信

链上solidity事件

链下
Web3 / WebSocket 订阅
监听区块
解析 event log

链上充值我用 (chain_id, tx_hash, log_index) 做幂等键，配合事件校验和确认数，避免重复、漏记和假充值
chain_id:区块链的唯一编号（EIP-155）,说明交易发生在哪条链
tx_hash:交易哈希,一笔链上交易的唯一哈希
lohg_index: event log在交易中的索引,代表交易中第几个事件

9.代币授权的场景有哪些，需要注意什么

代币授权用于所有“合约代用户操作资产”的场景，包括 DEX 交易、DeFi 借贷、NFT 市场、流动性挖矿等